LVMH et Tiffany mettent fin à la bataille du luxe et baissent le prix d'un rachat de 16 milliards de dollars

106767706 1603960065218 gettyimages 1229328171  JJ 3586


Une devanture de magasin Tiffany & Co. à Mid-Town, New York.

John Lamparski / Images SOPA | LightRocket | Getty Images

Le français LVMH paiera un peu moins pour acquérir le joaillier américain Tiffany après que les deux sociétés aient accepté de mettre fin à un conflit amer déclenché par la pandémie de Covid-19 et de sauver le plus gros accord jamais réalisé par le secteur du luxe.

Le nouveau prix de rachat a été fixé à 131,5 dollars par action, contre 135 dollars dans l'accord initial, ont annoncé jeudi les sociétés dans un communiqué, portant le prix total à environ 15,8 milliards de dollars.

Cela représente une remise globale de 425 millions de dollars pour LVMH, qui est dirigé par l'homme d'affaires milliardaire Bernard Arnault, un négociateur accompli qui parie que le géant français peut restaurer le lustre de Tiffany en investissant dans des magasins et de nouvelles collections.

"Nous sommes plus que jamais convaincus du formidable potentiel de la marque Tiffany et pensons que LVMH est la bonne maison pour Tiffany et ses employés au cours de ce prochain chapitre passionnant", a déclaré Arnault dans le communiqué.

Les autres termes clés de l'accord, initialement convenu en novembre dernier, restent inchangés, ont ajouté les entreprises.

La transaction, qui a reçu l'autorisation réglementaire, devrait être conclue début 2021, sous réserve de l'approbation des actionnaires de Tiffany. En vertu de l'accord révisé, Tiffany paiera son dividende trimestriel régulier de 0,58 $ par action le 19 novembre.

"Tiffany et LVMH ont également convenu de régler leur litige en cours devant le Delaware Chancery Court", indique le communiqué des sociétés.

Guerre de luxe des mots

Le nouvel accord, dont les principaux détails sont apparus mercredi, met fin à une guerre de mots acrimonieuse et publique entre deux des groupes les plus connus de l'industrie du luxe.

L'accord initial a rencontré des difficultés le mois dernier lorsque LVMH, propriétaire de Louis Vuitton, a déclaré qu'il ne pouvait plus terminer la transaction avant la date limite du 24 novembre.

Il a cité une intervention politique française lui demandant de retarder la finalisation de l'acquisition jusqu'au 6 janvier en raison d'une menace de nouveaux tarifs américains sur les produits français, et a également dénoncé les performances "lamentables" du bijoutier pendant la crise des coronavirus.

Tiffany a en retour poursuivi LVMH devant un tribunal du Delaware, cherchant à le forcer à honorer l'accord initial. L'affaire devait être entendue début janvier.

Cependant, une source proche du dossier a déclaré mercredi à Reuters que Tiffany avait récemment approché LVMH avec un ton plus conciliant.

Cette source a déclaré que l'aggravation de la pandémie en Europe et aux États-Unis avait également contribué à ramener les deux parties à la table des négociations alors que les conditions commerciales se détérioraient, et que les discussions sur la gestion de Tiffany sous LVMH avaient été laissées à une date ultérieure.

«Nous sommes très heureux d'avoir conclu un accord avec LVMH à un prix attractif et de pouvoir désormais procéder à la fusion, a déclaré le président de Tiffany, Roger Farah.

"Le conseil a conclu qu'il était dans le meilleur intérêt de toutes nos parties prenantes d'obtenir la certitude de la clôture."

Petit déjeuner chez Tiffany

Certains analystes se sont demandé pourquoi LVMH avait déclenché un différend aussi amer avec Tiffany pour ce qui a fini par être une baisse de prix relativement modeste, bien que mettre fin au conflit permette au groupe français d'économiser sur des frais juridiques potentiellement coûteux.

L'accord est conçu pour dynamiser la plus petite entreprise de LVMH, la division joaillerie et horlogère qui abrite déjà Bulgari et Tag Heuer, et l'aider à se développer dans l'un des segments de l'industrie à la croissance la plus rapide tout en renforçant sa présence aux États-Unis.

Tiffany, basée à New York, immortalisée dans le film de 1961 Breakfast at Tiffany avec Audrey Hepburn et connue pour ses boîtes bleu pâle emblématiques, conserve une résonance en tant que fournisseur incontournable de bagues de fiançailles que seule une poignée de rivaux peut égaler.



Source link

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *